Empréstimos lastreados em Bitcoin abrem o mercado imobiliário.

Os detentores de Bitcoin estão usando empréstimos lastreados em criptomoedas para comprar imóveis sem vender um único satoshi, o que lhes permite evitar a incidência de impostos sobre ganhos de capital.

A tendência emergente está ganhando força entre os primeiros usuários de criptomoedas, empreendedores e indivíduos de alto patrimônio líquido que são "ricos em Bitcoin", mas muitas vezes não atendem aos critérios tradicionais para financiamento imobiliário, disse Mauricio Di Bartolomeo, cofundador da Ledn, ao Cointelegraph.

Os modelos de empréstimo lastreados em Bitcoin permitem que os tomadores de empréstimo alavanquem suas criptomoedas sem desinvestir. Como a tomada de um empréstimo normalmente não é contabilizada como um evento tributável, os clientes podem acessar liquidez enquanto mantêm exposição a ganhos.

“Tomar emprestado usando seu Bitcoin como garantia normalmente não gera impostos sobre ganhos de capital na maioria das jurisdições porque tomar emprestado com base em um ativo normalmente não é um evento tributável — você não está vendendo seu Bitcoin”, disse Di Bartolomeo.

Empréstimos de Bitcoin financiam casas rapidamente

Para garantir um empréstimo em Bitcoin, os clientes bloqueiam BTC a uma taxa típica de empréstimo/valor (LTV) de 50% e recebem moedas fiduciárias ou estáveis. O tempo médio de financiamento para um credor é de 9,6 horas, disse Di Bartolomeo. Esses fundos são então usados ​​como entrada ou para cobrir o custo total de um imóvel.

O modelo também oferece alguma flexibilidade. Juros e taxas são acumulados ao longo do prazo do empréstimo, sem pagamentos mensais obrigatórios. O pagamento pode ocorrer a qualquer momento, sem penalidades, e os empréstimos podem ser renovados se o LTV permanecer abaixo de 60%. Os mutuários também mantêm o direito de sacar o excesso de garantia caso o Bitcoin se valorize durante o prazo do empréstimo.

Di Bartolomeo disse que os empréstimos em Bitcoin da Ledn encontraram forte adoção na América Latina, nos EUA e em partes da Europa. "A beleza do Bitcoin como garantia é que ele não tem fronteiras", disse ele.

Uma preocupação recorrente com empréstimos lastreados em BTC é a volatilidade. "À medida que o preço do Bitcoin cai e o LTV aumenta, os clientes receberão notificações para enviar garantias adicionais", explicou Di Bartolomeo.

Se o LTV atingir 80%, o credor vende a quantia necessária de BTC para quitar o empréstimo, devolvendo o restante ao mutuário. Como a transação imobiliária já ocorreu, a liquidação não reverte a compra do imóvel — ela simplesmente liquida o empréstimo.

Bitcoin como garantia, sem necessidade de verificação de crédito

Credores tradicionais frequentemente evitam criptomoedas devido à incerteza regulatória e ao risco de crédito. No entanto, Di Bartolomeo afirmou que empréstimos em Bitcoin podem ignorar completamente a necessidade de pontuações de crédito. Os mutuários oferecem garantias de 2:1, e os credores podem liquidar instantaneamente se o valor cair.

“Acreditamos que o Bitcoin é a garantia mais imaculada do mundo. Ele é negociado 24 horas por dia, 7 dias por semana, tem alta liquidez e as transações podem ser enviadas globalmente em tempo real”, observou Di Bartolomeo.

A Ledn emitiu mais de US$ 300 milhões em empréstimos de varejo no primeiro trimestre de 2025 e está a caminho de ultrapassar US$ 1 bilhão até o final do ano, afirmou a empresa. Além disso, em 2024, os clientes ganharam oito vezes mais com a valorização do Bitcoin do que pagaram em juros, com mais de 1.000 BTC sacados como garantia excedente quando os preços subiram.

Di Bartolomeo acrescentou que cada vez mais pessoas com alto patrimônio líquido estão recorrendo a empréstimos lastreados em Bitcoin. Em vez de sacar, elas estão alavancando seus investimentos em BTC para acessar ativos tangíveis, como imóveis, mantendo exposição ao que consideram seu investimento de melhor desempenho.

“Eles querem manter a exposição ao seu ativo de maior e melhor desempenho e ainda aproveitar a mudança para uma nova propriedade sem vender seus Bitcoins.”

Em maio, Seamus Rocca, CEO do banco privado Xapo Bank, sediado em Gibraltar, disse que os detentores de Bitcoin estão se sentindo mais confortáveis ​​em tomar empréstimos com suas criptomoedas à medida que a confiança do mercado cresce.

Em 18 de março, o Xapo Bank  lançou um produto de empréstimo  que permite aos usuários tomar dólares americanos emprestados usando seus Bitcoins como garantia. Com o produto, clientes qualificados podem acessar até US$ 1 milhão em empréstimos, mantendo seus BTCs.

Fonte: Cointelegraph

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